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Complete France Forum

Capital gains tax on house sale (plus value)


Will

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There is a slghtly heated discussion on another France forum where somebody is insisting that the rules on plus value (capital gains tax) have very recently changed, meaning that except for a few legally-required jobs like installing a septic tank it is no longer possible to offset renovation costs against tax when selling a house in France.

We know how 'Chinese whispers' like this spread and cause alarm - we have no knowledge of such changes, indeed none of the official sources mention any change in the rules and most still say, as below (from a 'vos droits' web site):

Les dépenses de travaux :
Les travaux de construction, de reconstruction, d'agrandissement, ou d'amélioration peuvent être ajoutés au prix d'acquisition, à condition d'avoir été réalisés par une entreprise, et de ne pas avoir déjà été pris en compte pour le calcul de l'impôt sur le revenu (par le biais d'une réduction d'impôt, par exemple).
Cependant, lorsque la cession a lieu plus de 5 ans après l'acquisition du bien, et à défaut de pouvoir justifier du coût réel des travaux, ceux-ci peuvent être évalués forfaitairement à 15% du prix d'acquisition, et ce même si aucun travaux n'a été effectué.
Pour les cessions intervenues depuis le 1er janvier 2005, le forfait travaux de 15% n'est pas applicable à la vente d'immeubles non bâtis.

Of course, if anybody has any official information on a recent or forthcoming change please let us know. The source of the information is apparently a notaire. As it happens, I know of the notaire concerned, who, although a very pleasant and helpful lady, neither she, nor the étude she works in, is exactly known for 100% reliable advice or information, particularly when given to non-French house buyers.

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